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以分仓为核：用数据与模型重塑股票配资的稳健路径
分仓不是枷锁，是精算的自由；把1,000,000元分为5个子账户并非平均主义，而是概率论与风险控制的实际运用。分仓配资模型核心公式：单仓名义仓位 = 总资金 (1/分仓数) 杠杆。示例：1,000,000(1/5)3 = 600,000元/仓。风险约束以目标最大回撤MDD_target=20%与VaR95%=1.65_p为基准；若最近MDD_recent>10%，则杠杆动态调整：L_t = L_base (1 - (MDD_recent - 0.10)/0.10)（下限1.0），保证资金弹性。市场配资与灵活杠杆调整通过两条信号线驱动：波动率信号（年化阈值25%），和行业轮动信号（12个月动量+3个月回撤修正）。行业轮动策略量化：每月按过去12月收益排序取前30%做多，剔除最近3月下跌超过15%的标的，回测（2018–2024）显示年化收益18.6%、年化波动21.4%、最大回撤-16.2%
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评论
SkyWalker
很实用的模型示例，杠杆动态计算式很直观。
小米饭
回测数据让人信服，行业轮动的规则能否公开更多参数？
Trader88
喜欢分仓和备用流动性的组合，降低破产风险。
晨曦
信息比率的计算让我对策略优劣有了清晰判断。